Обучение фондовому рынку

Что такое ETF? Обучение фондовому рынку №8

chto takoe etf

Например, вы вложили собственные денежные средства в отечественные облигации и акции. Но у вас появилось желание приобрести ценные бумаги, принадлежащие зарубежным фирмам. Однако вы совершенно не осведомлены о том, в какие же акции компаний необходимо вкладывать и как. Вам удалось узнать, что есть особенный финансовый инструмент, называющийся биржевым фондом. Можно пользоваться таким инструментом начинающим инвесторам?

Чтобы приобрести зарубежные ценные бумаги можно воспользоваться услугами российского брокера либо доверительного управляющего. Однако есть следующие недочеты:

  1. Вы можете приобрести бумаги исключительно американских эмитентов на Санкт-Петербургской бирже. Но, стоит отметить, что не все брокеры оказывают свои услуги здесь.
  2. Зарубежные бумаги стоят довольно дорого. За одну акцию, например, можно будет вообще заплатить более 1000 долларов. Для того, чтобы собрать нормальный серьезный портфель, состоящий из различных ценных бумаг, то необходимы ещё более крупные вложения.
  3. Довольно сложно управлять таким портфелем самостоятельно. Необходимо постоянно отслеживать, в каком состоянии находится компания, просматривать события, происходящие на зарубежных фондовых рынках. В том случае, если будет поручено приобретение инвестиций доверительному управляющему, то сверху нужно будет заплатить ему примерно 3% комиссии, а в отдельных случаях даже 5% в год от общей суммы вложенных средств.

Чтобы не допустить данные недостатки, имеется возможность вложения денежных средств в биржевые инвестиционные фонды (БИФ). Они представляют собой сформированные портфели ЦБ. Эти портфели могут иметь и другие активы. Также при желании можно приобрести пай, который является долей в его портфеле. Первоначально созданием подобных фондов занимались зарубежные инвестиционные компании и банки. Данные фонды назывались как ETF (расшифроваться Exchange traded funds на русский просто — биржевые фонды)

etf какие покупать

Только незначительная часть ETF торгуется на Московской бирже. В пакете ЦБ имеются различные иностранные компании. Часть таких фондов осуществляет объединение облигаций лучших отечественных компаний, выпускающихся для западного рынка в иностранной валюте. Стоит отметить, что есть фонд, где представлены все государственные облигации различных государств.

Начиная с 2018 года, отечественные управляющие компании, стали приобретать биржевые паевые инвестиционные фонды. Они выступают отечественным аналогом зарубежным ETF.

Зачем нужны ETF и в чём их преимущества?

Понятие «биржевой фонд» был выбран, так как частный инвестор имеет возможность приобрести либо продать пай (акцию) фонда исключительно на бирже. Кроме того, необходимо обратить внимание, что зачастую стоимость пая находится в зависимости от индексов на бирже.

Этот индекс содержит конкретный перечень ценных бумаг либо других активов. ETF осуществляют вклады денежных средств исключительно в такие же активы и в одинаковой пропорции, которая существует в данном индексе. У инвесторов есть возможность приобрести такой фонд. Он выступает неким элементом данной корзины. Цена пая изменяется параллельно изменению суммарной стоимости корзины. Ее цена зависит от изменений индекса. Другими словами, у вас есть возможность приобрести, к примеру, пай ETF на FXIT и в этот же момент полностью вложить акции, находящиеся в составе индекса IТ-сектора Америки. Если будет наблюдаться тенденция их роста, то соответственно и индекс возрастет.

Какие есть etf

Вообще существует огромное количество индексов и биржевых фондов. Так, на Московской бирже два года назад было зафиксировано 14 иностранных ETF.

При рассмотрении работы таких фондов принцип их функционирования схож с открытыми паевыми инвестиционными фондами. Существует возможность их приобретения либо продажи в любой момент. Они имеют существенные отличия. Рассмотрим это более подробно.

Разница между БФ и открытыми ПИФами

1. Структура портфеля

Через ETF и БПИФы разрешено вкладывать деньги в зарубежные ценные бумаги. По большей части российские активы представлены в открытых инвестиционных фондах. Определение структуры портфеля осуществляется самостоятельно управляющей компанией открытых ПИФов. Также принимают решение, когда, в какое время, а главное что сделать с активами.

Такие компании осуществляют вложение денежных средств в заранее составленный утвержденный перечень активов в четко установленном размере.

2. Прозрачность

Стоит отметить, что структура портфеля ETF и БПИФов является полностью прозрачной. У вас есть возможность в любой момент просмотреть, куда вложены ваши денежные средства. Ими являются те же бумаги, что и в используемом биржевом индексе. При выборе индекса, включающего в себя акции ведущих IT-компаний, то там не будут бумаги малоизвестных фирм, которых ждет непонятное будущее. Стоит отметить, что открытые ПИФы в полной мере открывают состав активов только раз в 30 дней. В этом случаем поможет инвестиционная декларация. В этом документе указаны сведения о том, какая часть активов вложена разные ценные бумаги, может быть указана специализация компаний, ЦБ которых находятся в портфеле фонда. Но из этого документа нет возможности узнать точно о том, какая часть денег вложена в бумаги каких компаний.

3. Ликвидность

Все паи ETF и БПИФов осуществляют торговлю на платформе в виде простых ЦБ. Каждый день здесь осуществляется достаточное количество операций с биржевыми фондами, происходит изменение их котировок на протяжении дня. Причем эти изменения осуществляются непрерывно. Это означает, что у вас есть возможность в любой момент приобрести либо продать их по реальной установленной цене рынка, воспользовавшись услугами собственного брокера. В свою очередь, паи открытых ПИФов можно закрыть в любой подходящий момент исключительно через управляющую компанию либо уполномоченного от нее лица. Кроме того, следует понимать, что за эту услугу придется платить комиссию, которая зачастую выше, чем в случае продажи паев биржевых фондов, используя услуги брокера. Также денежные средства из открытого ПИФа вам вернуться не быстро. Согласно законодательству расчет осуществляется на протяжении десяти рабочих дней. В основном эта процедура занимает три дня.

ликвидность

4. Комиссия

В основном комиссия за оказываемые услуги по управлению инвестиционным портфелем ETF и БПИФом составляет 0,8% годовых. В свою очередь, комиссия открытого ПИФа берется от 1 до 5%. Если портфели этих фондов одинаковые, то есть имеют в составе только облигации российских компаний, то финансовый результат инвестиций будет лучшим.

5. Риски

В виду того, что стоимость паев БФ привязана к определенному индексу, то это позволяет минимизировать риск недочетов в работе управляющей компании в процессе дальнейшего инвестирования. Ведь ее задача состоит в простом следовании за индексом.

Стоит отметить, что нет возможности получить больше доходность, чем та, которая показана выбранным сегментом. Используя режим ручного управления, есть возможность заработать больше, но для этого эксперт управляющей компании открытого ПИФа должен иметь достаточный опыт в выборе активов.

6. Выбор

На отечественном рынке есть ограниченное количество таких фондов. Для их приобретения необходимо торговать на бирже, территориально находящейся в Москве. А вот ПИФы есть из чего выбрать. Если использовать ETF и БПИФы, то можно делать вложения денег в иностранные компании. В их число входят компании таких стран, как Германия и Китай, Япония и Великобритания. Также имеется возможность делать вложения в американские государственные облигации, еврооблигации отечественных компаний.

Популярные ETF для инвестиций

  1. ETF FXIT — вы покупаете сразу топ компаний индекса it-сектора компаний США. Начиная от Майкрософта и Эппл и заканчивая Интелом и Циско.
  2. SPDR S & P 500 ETF: SPY — инвестиции в индекс S&P500. Здесь уже не только технологичный сектор, ноа и ряд других самых крупных компаний по капитализации. Не знаете, что выбрать на растущем рынке, боитесь прогадать? Тогда данный индекс максимально обезопасит вас от потерь.
  3. Vanguard High Dividend Yield (VYM) — отличается в большей степенью от ETF выше тем, что в данном фонде присутствуют компании которые платят дивиденды и планируют их платить дальше. Средняя див доходность превышает 5% в год в долларах США.
  4. Vanguard Dividend Appreciation (VIG) — схожий фонд, также содержит крупные компании из индекса S&P500, а также выборочно компании из индекса NASDAQ. Доходность по дивидендам значительно меньше (~2.5-3%), чем у ETF VYM
  5. SPDR S&P Dividend (SDY) — при покупке фонда вы получаете часть из 112 компаний которые являются «дивидендными аристократами», доходность за прошлый год составила около 3% годовых
  6. Invesco Solar ETF (TAN) — простые инвестиции в солнечную энергетику. Данный ETF содержит в себе исключительно интересные ценные бумаги из сектора солнечной энергетики.
  7. iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) — любите недвижимость, верите в рост? Тогда ETF от IShares поможет вам инвестировать в рынок американской жилой недвижимости
  8. FXCN / FinEx China UCITS ETF — доходность за 5 лет в # более 100%, ведь в данный ETF входят акции самых надёжных и растущих компаний Китая, смотрите график:etf китай
  9. Vanguard FTSE Europe — инвестиции в европейские передовые компании
  10. Physically Held Gold — инвестиции в драгоценные металлы, в т.ч. в золото
  11. ETF на Bitcoin —  под тикером BTCC. Покупая данный фонд, вы инвестируете в главную криптовалюту сравнимую по капитализации с топ-компаниями США.

Осуществляется ли выплата дивидендов и купонов по бумагам, находящихся в составе портфеля БФ?

Всего существует пара вариантов. Можно отметить, что все-таки есть те фонды, осуществляющие выплату дивидендов и купонов собственникам паев согласно установленной пропорции, но зачастую фонды осуществляют реинвестирование и выплаты по ЦБ. На эти денежные средства происходит дополнительное приобретение ЦБ, учитывая определенный биржевой индекс. Получается, что количество денег в фонде и его стоимость увеличиваются. Появляется возможность заранее узнать, каким образом БФ распределили дивиденды и купонные доходы. Такую информацию можно взять на сайте управляющей компании либо в опубликованной на сайте биржи информации о конкретном фонде.

Стоит отметить, что к началу прошлого года все ETF и БПИФы, осуществляющие торговлю на Московской бирже, производят реинвестирование выплат по ценным бумагам.

Как купить ETF?

Простым вариантом является приобретение паев зарубежных ETF и российских БФ через собственного брокера либо доверительного управляющего. Здесь ваши инвесторские права защищены законодательством нашего государства. Налоги в автоматическом режиме рассчитывает и оплачивает брокер либо управляющий.

Покупка etf через брокера

В процессе приобретения паев БФ на российской бирже, у вас есть возможность осуществить вложения в них денежных средств, используя индивидуальный инвестиционный счет. Здесь имеете законное право претендовать на получение налогового вычета.

Существует еще один вариант, заключающийся в приобретении ETF на иностранных биржах. Но данная процедура намного сложнее. Практически никто из отечественных брокеров не осуществляет свою деятельность за границей. Также, для осуществления подобных сделок необходимо применять отдельный счет.

Если вы имеете желание, то можете отыскать иностранного брокера либо управляющего. Но при нарушении им прав все судебные разбирательства вам необходимо будет осуществить за пределами России согласно законодательству другого государства.

Как выбрать етф

Преимущества ETF для инвестора

  • Свободный доступ к финансовым рынкам, имеющим статус международных, пользуясь при это отечественными льготами по налогам;
  • Разрешено инвестировать деньги в ЦБ зарубежных компаний при отсутствии опыта в сфере инвестирования;
  • Для того, чтобы осуществить вложения, не нужно иметь большие суммы. Стоит отметить, что стоимость БФ стартует от 500 рублей.
  • Инвестируя часть денег в ЦБ, выпущенные в иностранных валютах, вы тем самым уменьшаете риски, связанные с колебанием курса рубля. Часть ETF можно приобрести, как за евро, так и за доллары.
  • Портфель инвестиций БФ имеет полностью прозрачную структуру. У вас есть возможность ее проверить в любой момент.
  • БФ имеют высокую ликвидность, пересчет цены паев осуществляется постоянно.

Недостатки ETF для инвестора

  • Инвестирование средств в БФ совершенно не гарантирует получение дохода. В том случае, если произойдет падение цены золота, то цена паев ETF, привязанных к этому металлу, снизится прямо пропорционально. В случае глобальных потрясений цена акций пойдет вниз на государственном уровне. Таким образом, цена ETF, где находятся данные акции, также обвалится. При наличии стоимости пая в иностранной валюте, окончательная доходность будет находиться в прямой зависимости от изменения курса.
  • На отечественном рынке имеется довольно ограниченный выбор ETF и БПИФов, а вот предложение открытых паевых инвестиционных фондов намного шире.

Стоит отметить, что денежные средства, которые находятся на брокерских счетах, совершенно никак не застрахованы на государственном уровне. В случае, если брокер обанкротится, то существует вероятность потери денежных средств. Это имеет отношение не только к паям биржевых фондов, но и ко всем ценным бумагам.

Если посмотреть на все представленные достоинства и недостатки, то БФ являются одним из хороших способов, чтобы разнообразить собственные инвестиции, используя для этого зарубежные активы. Но нельзя вкладывать все имеющиеся свободные деньги. Это объясняется тем, что движение индексов совершенно нельзя предугадать. Цены большего числа БФ установлены в валюте, а цена пая находится в зависимости, как от изменений индекса, так и от изменений курса валют.

Только вам принимать решение, куда инвестировать собственные денежные средства. Главное, все обдумать и просчитать, чтобы минимизировать риск потери вложенных средств.

Популярное
Вверх